【远百投资·新闻聚焦】2018.12.14_远百投资管理有限公司

宏观·数据

1、财政部：11月，全国一般公共预算收入10775亿元，同比下降5.4%；全国一般公共预算支出16431亿元，同比下降0.8%。1-11月，

证券交易印花税952亿元，同比下降10.4%。

2、雄安发布：河北省副省长、雄安新区管委会主任陈刚表示，雄安新区设立19个月以来，安静的背后，其实是在精心打造支撑新区高

质量发展的规划体系和政策体系，这为雄安新区即将开始的大规模开发建设打下坚实基础。

3、商务部：1-11月，我国实际使用外资7932.7亿元人民币，同比下降1.3%。呈现特点包括，高技术制造业保持较强增长态势；中西部

地区吸收外资增长，自贸试验区增长领先全国；主要投资来源地增长态势良好。

4、美国杜克大学：公布首席财务官全球商业展望报告，48.6%的美企CFO认为明年年底前美国经济将陷入衰退，82%的CFO认为，衰退

将在2020年底前开始。近十年的全球经济增长已经接近尾声。

5、央行：周四，未开展逆回购操作，已连续35个交易日暂停。分析认为，央行数据显示今年财政投放提前，弥补央行流动性供给的缺位，

在年底财政大额投放支持下，流动性总量有保障，资金面或许难免出现波动，但不存在持续大幅波动风险。

6、隔夜shibor报2.5190%，上涨9.50个基点。7天shibor报2.6360%，上涨1.00个基点。3个月shibor报3.1490%，上涨0.20个基点。

地产·观察

1、证券时报：今年以来，房地产调控政策持续收紧，但房地产融资仍存在着杠杆率快速上升，并且一些金融机构存在违规为房企加杠

杆的风险。专家指出，严监管环境下房企融资依然高烧难退的深层次原因，是过去经济增长过度依赖房地产等扭曲特点。

2、经济参考报：在新一轮农地改革施工图中，更多土地制度供给将加快落地，落实承包地“三权分置”制度、推进宅基地制度改革等关键

领域都将有新突破。近期，还将完成承包地确权登记颁证工作，抓紧制定出台土地承包期再延30年的政策。

3、易居研究院：2018年前11个月，中国100个受监测城市商业地产累计成交面积为14257万平方米，同比减少7.0%。同期这些城市的住

宅市场成交尽管增速放缓，却仍有7.2%的同比增长。

4、华商报：11月，西安首套房贷利率最低上浮15%，部分银行上浮30%；二套房贷利率则上浮20%-30%不等。业内认为，结合近三年房

贷利率数据来看，首套、二套利率差值经历了从平稳到扩大再到恢复平稳，未来保持平稳的趋势增强。

5、澎湃新闻：12月13日，延安市政府与大连万达集团在北京签约，万达将在延安市建一个红色主题文化旅游项目——延安万达城。该项

目位于延安高新区，占地约1900亩，项目总投资120亿元，其中文旅投资约40亿元。

市场·要闻

1、中国保险资产管理协会：11月，19家保险资产管理公司共注册各类资产管理产品35项，合计注册规模729.12亿元。1-11月，25家保险

资产管理公司注册债权投资计划和股权投资计划共175项，合计注册规模3483.16亿元。截至11月底，累计发起设立各类债权、股权投资计

划1018项，合计备案（注册）规模24237.30亿元。

2、国家邮政局：12月12日全天，邮政、快递企业共揽收邮（快）件3.22亿件，比去年同期增长32.5%，再创历史新高。“双12”是行业业务

量忙时的次高点。此前“双11”期间（11月11日至16日），全行业共揽收邮（快）件18.82亿件，同比增长25.8%。

3、普华永道：发布《2018全球创新企业1000强》，2018年，中国上市企业的研发投入增幅达到美国4倍，居世界第一，其中阿里巴巴的研

发支出连续三年居中国上市企业之首，达247亿元，是腾讯的1.3倍、百度的1.8倍，携程的2.7倍，京东的4倍，其最近两年的研发费用占

总收入的比例高达15.65%。

4、证券时报：目前，浙江省属企业公司制改制全面完成，混合所有制比重为70.7%，资产证券化率达61%，资产证券化水平位居全国省区

市前列。根据目标，到2020年，国有控股上市公司达65家左右，入选中国500强企业12家以上。

5、中证报：近期全国废纸大面积涨价，有103家纸厂上调废纸收购价30-100元/吨。其中，国内废旧黄板纸价格近一段时间持续上涨，部分

地区的上涨幅度多在100-200元/吨。

6、国际航空运输协会：2019年全球航空运输业净利润将高于2018年，达到355亿美元，实现连续10年盈利，同时利润连续5年增长。尽管

2018年成本上涨，但目前油价下跌并保持低位，明年全球经济预期增长3.1％，对于提高全球航空运输业的利润是利好消息。

7、证券日报：去哪儿网大数据显示，发烧级雪友年均体验滑雪项目3.67次，人均花费在1300元以上。中国旅游研究院发布数据显示，2016

年至2017年冰雪季，我国冰雪旅游市场规模达到1.7亿人次，到2021年至2022年冰雪季，我国冰雪旅游人数有望达到3.4亿人次的规模，市

场潜力巨大。

8、智联招聘：2019届应届毕业生平均期望月薪为5331元，比2017年的5409元低了78元。从期望就业的城市来看，北京排在首位，选择北

京为理想目的地的应届生占比14.7%。其次是上海、深圳、成都、广州。

公司·动态

1、一财：苹果三个子公司拒绝签收法院裁定书，导致裁定书退回，目前高通已经向中国法院提交了强制执行（禁售）申请。

2、澎湃新闻：《英雄联盟》中国地区代理运营方、《绝地求生》两款手游的开发和运营方腾讯表示，媒体报道的首批评议的20款游戏与腾

讯无关。

3、新民晚报：12月13日，支付宝宣布推出一款全新的刷脸支付产品——“蜻蜓”，直接将刷脸支付的接入成本降低80%。刷脸支付比密码

支付更安全更便捷，随着门槛的进一步降低，刷脸支付或在未来3年内呈现爆发式的增长。

4、美的集团副总裁张小懿：公司刚刚内部做了一个整合，成立了一个工业互联网的平台。这个平台是美的唯一对外去推动工业互联网的

平台。当然目前是以美云智数作为载体对外去推广这个平台。

5、中证报：度小满金融场景贷ABS“天风-度小满教育贷2018年第1期资产支持专项计划”13日成功发行，发行规模为18.29亿元，优先A级

利率为4.25%。此次发行的ABS受到机构广泛青睐，主要源于度小满金融基于技术和场景优势生成优质资产的能力，获得了众多金融机构

的认可。

6、中国网：泰康保险集团在浙江宁波成功获得东部新城核心区地块，四宗地块建设总规模约25万平方米，将在此打造第14个医养综合体。

目前泰康保险集团已在北京、上海、广州等14个城市进行了医养社区的布局。

债券·资讯

1、上证指数报2634.05点，上涨1.23%，成交额1323.96亿。深证成指报7808.04点，上涨1.43%，成交额1724.60亿。创业板指报1348.50

点，上涨0.73%，成交额511.98亿。两市合计成交3048.56亿。从盘面上看，工程建设、交运设备等板块涨幅居前。

2、恒生指数涨1.29%，报26524.35点。国企指数涨1.34%，报10556.85点。沪股通净流入36.5亿元，当日余额483.50亿元。深股通净流入

32.41亿元，当日余额487.59亿元。

3、券商中国：在过会数量上，江苏暂时领先，超过了广东和浙江，从去年的第三位跃居第一。受地方政策扶持，湖北成为今年黑马，排位

上升至第六，仅次于上海，与山东持平。北上广的过会率低于平均，IPO扶贫区域的上会项目被否概率最小。

4、证券日报：截至12月12日，今年以来A股市场已完成3897单并购重组，交易规模达到2.03万亿元，交易金额已超去年全年，与2017年

1.87万亿元交易规模比较，增长1600亿元。

5、中证报：证监会浙江监管局下发通知，要求辖区250家私募12月18日参加证监局召开的合规会议。参会人员为私募的法定代表人。指定

的250家私募须确保按时参加会议，无特殊原因不得请假。

6、券商中国：截至12月13日，今年来累计清盘基金数量达到623只，而2017年全年清盘数量为176只，即今年的基金清盘数量已经是去年

的3.5倍，超过以往19年公募基金清盘数量的总和。规模不足5000万元的迷你基金成为清盘基金的“主力军”。

7、中证网：四季度以来，小盘基金的股票仓位不断抬升。三季度末，小盘基金的股票仓位在52%左右；最新12月12日的测算显示，小盘

基金的股票仓位已经抬升至61.41%。

8、上证报：今年以来基金公司获批数量创近5年新高，其中“个人系”公募发展速度尤为迅猛，在今年获批成立的公募基金公司中自然人控

股的就占到了8家。截至12月12日，自然人作为公司第一大股东的“个人系”公募基金公司数量上升至16家。

9、证券时报：剔除2017年以后上市的次新股，两市共有153只个股年内股价创出历史新高。从创新高的次数来看，爱尔眼科年内累计35次

创历史新高，排名第一；其次是片仔癀，年内32次创历史新高；海天味业、中国国旅创新高的次数分别为32次和30次。

10、三六零公告：公司参股公司腾讯音乐12月12日（美国时间）在美国纽交所挂牌上市，发行价格为13美元/ADS。截至目前，公司通过

香港子公司持有腾讯音乐5018.99万股普通股，占其发行后普通股总数的1.53%。

11、中信银行：披露非公开发行优先股预案，计划融资规模不超过400亿元，用于补充公司其他一级资本，提高资本充足率。此外，中信

银行拟设立信银理财有限责任公司，注册资本不超过50亿元，为公司全资子公司。

12、两市融资余额：截至12月12日，上交所融资余额报4690.95亿，较前一交易日减少1.98亿；深交所融资余额报2935.91亿，减少5.78亿

元；两市合计7626.86亿元，减少7.76亿元。

户金·要点

1、中基协会长洪磊：私募基金尤其是私募股权投资基金持续快速增长，但短板始终存在，最突出的问题就是长期资金来源不足。在我国

私募基金的资金来源中，养老金、社会公益基金等长期资金占比仅有0.3%。而在美国公私募基金的资金来源中，有40%来自于养老金和社

会捐赠资金。

2、澎湃新闻：虽然2018年A股整体表现不佳，但市场却出现了罕见的“ETF”热。其中，中国市场上最大的股票型ETF——华夏上证50ETF

份额更是突破200亿份大关，创年内新高，历史次高。截至12月11日，全市场137只股票型ETF的场内流通总份额达到1536.69亿份，相比

2017年底的规模翻了1倍有余。

资管·关注

1、中证报：香港立法会网站最新挂出《2018年税务（豁免基金缴付利得税）（修订）条例草案》，只能面向合格机构和富裕个人出售的

本地注册工具，如对冲基金和私募股权基金，将首次有资格豁免被征收16.5%的利得税。

2、人民网：天士力医药集团股份有限公司中期票据“18天士力医MTN002”和中信银行为该债券创设的信用风险缓释凭证“18中信银行

CRMW002”各项发行程序圆满结束。这是天津首单民营企业债券融资支持工具实现落地。

3、上证报：由广发证券基于大商所商品指数开发的2只收益凭证产品正式上市，2只产品挂钩标的为大商所玉米期货主力合约价格指数，

均为看跌鲨鱼鳍期权收益结构。这是国内首单挂钩大商所商品指数的券商收益凭证产品。

4、界面新闻：上交所产品创新中心总经理刘逖表示，在国家间的竞争中，金融的重要性越来越突出。其中，期权是典型的风险转移工具。

越来越多的企业走向海外，但总体看他们的风险管理工具非常少，建议下一步加快研究推出外汇期货，外汇期权等外汇衍生品。

5、5年期国债期货主力合约TF1903下跌0.31%至98.895；10年期国债期货主力合约T1903下跌0.66%至96.690。10年期国债利率涨6.08BP，

至3.33%；10年期国开债利率涨10.2BP，至3.77%。

6、截至12月13日下午收盘，国内期市再现普涨行情，近四分之三品种主力合约“飘红”。黑色系继续走强，热卷涨超4%，领涨市场，焦煤

涨逾3%，螺纹钢涨超2%，焦炭涨近2%；能源化工分化偏强，橡胶、胶合板、PVC涨逾1%，燃油跌逾2%，领跌市场；农产品表现欠佳，

苹果、大豆均跌逾1%。

7、上海国际能源交易中心：12月13日，原油期货主力合约SC1901以422.2元/桶收盘跌幅为0.33%。主力合约成交438682手，持仓量减少

4830手至31476手。全部合约成交478588手，持仓减少756手至71122手。

8、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8690，涨0.2947%，人民币中间价报6.8769，涨0.4271%。NDF：3个月报6.8886，6个月报6.9011，

1年报6.9176，2年报6.9615。

9、新三板：12月13日合计挂牌10745家公司，当日减少9家，成交金额2.73亿，其中做市转让0.66亿，集合竞价2.07亿。三板成指报969.25，

跌0.18%，成交额0.46亿。

10、上股交：挂牌企业总数9766家，其中N板（科创板）200家，E板440家，Q板9126家。

整编：远百投资
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